12月1日（金）の米国株市場は下落スタートとなり、感謝祭後のトレードは期待外れの展開となりました。
特に、ビットコイン（BTC）の急落が投資家心理を冷やし、市場全体の重しとなっています。
市場概況：主要指数は揃って下落
12月の最初の取引日は、株式市場にとって厳しいスタートとなりました。
| 指数 | 終値 | 変動 |
|---|---|---|
| ダウ平均 | — | -427.09 (-0.9%) |
| S&P 500 | — | -0.53% (-36.46) |
下落理由として特に大きかったのは以下の2点です。
- ビットコインの暴落
- 米国債利回りの上昇（日本の金融政策観測が影響）
金利とセクターの動向
米国債利回りは上昇し、以下の水準となりました。
| 指標 | 値 |
|---|---|
| 10年債利回り | 4.09% |
| 2年債利回り | 3.53% |
金利上昇の影響が強く出たセクター：
- 弱い：公益（-2%）・不動産
- 強い：エネルギー
経済指標では、以下の結果が注目されました：
- ISM製造業景況指数：48.2（予想49.0を下回り悪化）
- PMI製造業：52.2（拡大だが新規受注が鈍化）
→ 製造業の落ち込みが見られる一方、需要は鈍化傾向。
ビットコイン暴落の衝撃と関連銘柄
ビットコインは 一時86,000ドル割れ（約85,400ドル台）まで急落。
金（ゴールド）は下がっていないため、なにかビットコイン特有の問題が起きている可能性も。
下落の背景には以下の懸念があります：
BTC保有企業が融資を受けられなくなり、資金繰り破綻のリスクが高まっている
その影響は関連銘柄に波及しました：
| 銘柄 | 変動 |
|---|---|
| コインベース | -4.9% |
| ビットファームズ / ライオット / ロビンフッド | 下落 |
| マイクロストラテジー | -3% |
個別銘柄：上昇と下落が鮮明に分かれた
● 好調銘柄
| 銘柄 | 変動 | コメント |
|---|---|---|
| シノプシス（SNPS） | +4.7% | NVIDIAが20億ドル出資のニュースで上昇 |
| NVIDIA（NVDA） | +1.5% | シノプシスと提携 |
| クレドテクノロジーズ | +12%（引け後） | 決算良好 |
| MongoDB | +15%（引け後） | 決算好感 |
● 大きく下落した銘柄
| 銘柄 | 変動 | コメント |
|---|---|---|
| ブロードコム | -4% | NVIDIA採用から外れる懸念 |
| モデルナ | -6% | 下落目立つ |
| ノースロップ・グラマン | -4.2% | 防衛株にも売り |
12月の展望：サンタラリーは来るのか？
例年12月は好調で、過去データによると：
- 平均 +1.4% 上昇
- 73%の確率で上昇して終える
- 2年連続で下落するのは珍しい
しかし短期的には、
- 日銀の金利問題が相場を揺らす
- 次のFOMCまで方向感に欠ける可能性
- 利上げ0.25%観測が残存
となり、不透明感が続く可能性があります。
事実（FOMC結果）が出れば懸念が一つ解消し、動きやすくなるかもしれません。
今日の相場を比喩で理解する
市場は冬の荒波の中を航行する船のようなもの。
ビットコイン暴落という突風を受け、波に揺られている状態ですが、船はまだ沈んでいません。「サンタクロース・ラリー」という順風が吹けば、一気に前進する可能性も。